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今年以來(lái)，世界經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇緩慢，我國(guó)經(jīng)濟(jì)增速回落。受需求增長(zhǎng)低于預(yù)期、產(chǎn)能釋放較快以及產(chǎn)業(yè)集中度低等因素制約，鋼材價(jià)格呈現(xiàn)持續(xù)下行走勢(shì)，鋼鐵行業(yè)盈利水平仍然偏低，企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)形勢(shì)更為嚴(yán)峻。
鋼鐵行業(yè)上半年運(yùn)行情況
鋼鐵生產(chǎn)保持增長(zhǎng)，增速有所提高。據(jù)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)，上半年，全國(guó)生鐵、粗鋼和鋼材(含重復(fù)材)累計(jì)產(chǎn)量分別為35754萬(wàn)噸、38987萬(wàn)噸和51696萬(wàn)噸，同比分別增長(zhǎng)5.7%、7.4%和10.2%，比上年同期增速分別提高了2.8、5.6和4.1個(gè)百分點(diǎn);全國(guó)平均日產(chǎn)粗鋼215.4萬(wàn)噸，相當(dāng)于年產(chǎn)粗鋼7.86億噸的水平。從各月情況看，粗鋼日產(chǎn)水平在高位波動(dòng)。其中，6月份為215.53萬(wàn)噸，比5月份下降0.71萬(wàn)噸，降幅0.33%，已連續(xù)兩個(gè)月下降。
經(jīng)濟(jì)效益略有好轉(zhuǎn)，盈利水平仍然偏低。據(jù)中國(guó)鋼鐵工業(yè)協(xié)會(huì)統(tǒng)計(jì)，上半年，會(huì)員企業(yè)累計(jì)實(shí)現(xiàn)銷售收入17998億元，同比增長(zhǎng)0.94%;實(shí)現(xiàn)利稅397.90億元，同比增長(zhǎng)1.49%;盈虧相抵后實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)22.67億元，同比增長(zhǎng)30.40%。利潤(rùn)增長(zhǎng)主要因去年基數(shù)較低，以及煤焦、廢鋼等原料采購(gòu)價(jià)格下降因素影響。平均銷售利潤(rùn)率僅為0.13%，仍處于工業(yè)行業(yè)最低水平;虧損面為41.0%，同比上升3.79個(gè)百分點(diǎn)。值得注意的是，今年以來(lái)利潤(rùn)逐月下降的態(tài)勢(shì)不改，到6月份出現(xiàn)了今年首次單月虧損，虧損額為6.99億元。
與此同時(shí)，主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)仍大幅虧損，投資收益和營(yíng)業(yè)外收支凈額是企業(yè)改善盈利狀況的主要渠道。
鋼材出口有所增加，進(jìn)口小幅下降。據(jù)海關(guān)統(tǒng)計(jì)，上半年，我國(guó)累計(jì)出口鋼材3069萬(wàn)噸，同比增加348萬(wàn)噸，增長(zhǎng)12.8%;累計(jì)進(jìn)口鋼材683萬(wàn)噸，同比減少13萬(wàn)噸，下降1.8%。進(jìn)口鋼坯30萬(wàn)噸，同比增加11萬(wàn)噸，增長(zhǎng)53.5%;材坯合計(jì)折合粗鋼凈出口2508萬(wàn)噸，同比增加373萬(wàn)噸，增長(zhǎng)17.5%;累計(jì)進(jìn)口鐵礦石38429萬(wàn)噸，同比增加1848萬(wàn)噸，增長(zhǎng)5.1%。
鋼鐵行業(yè)固定資產(chǎn)投資增幅回落。據(jù)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)，上半年，全國(guó)鋼鐵行業(yè)固定資產(chǎn)投資3035億元，同比增長(zhǎng)4.3%。其中，黑色金屬礦采選業(yè)投資679億元，同比增長(zhǎng)7.8%，比上年同期回落15.0個(gè)百分點(diǎn);黑色冶煉及壓延業(yè)投資2356億元，同比增長(zhǎng)3.3%，比上年同期回落6.1個(gè)百分點(diǎn)。
鋼材價(jià)格持續(xù)下行，環(huán)比跌幅有所加大。今年上半年，國(guó)內(nèi)市場(chǎng)鋼材價(jià)格先揚(yáng)后抑。其中，2月末鋼材綜合價(jià)格指數(shù)(CSPI)達(dá)到年內(nèi)最高的111.12點(diǎn);3月份后逐月下跌，6月末鋼材價(jià)格指數(shù)降至98.52點(diǎn)，比年初下降6.45%，同比下降14.69%;7月份小幅回升。
庫(kù)存持續(xù)下降，仍高于年初水平。受市場(chǎng)預(yù)期較高影響，鋼材庫(kù)存在第一季度快速上升，3月份以后需求有所啟動(dòng)，鋼材庫(kù)存呈現(xiàn)為持續(xù)下降趨勢(shì)，但仍高于年初水平。
行業(yè)運(yùn)行中存在的主要問(wèn)題
鋼鐵產(chǎn)能釋放較快，市場(chǎng)供求矛盾加劇。上半年，全國(guó)粗鋼產(chǎn)量同比增長(zhǎng)7.4%，保持了較高增速。但全國(guó)固定資產(chǎn)投資(不含農(nóng)戶)同比增長(zhǎng)20.1%，增速比1月~5月份回落0.3個(gè)百分點(diǎn)，比上年同期回落0.3個(gè)百分點(diǎn);規(guī)模以上工業(yè)增加值同比增長(zhǎng)9.3%，增幅比1月~5月份回落0.1個(gè)百分點(diǎn)，比上年同期回落1.2個(gè)百分點(diǎn);6月份，工業(yè)生產(chǎn)者出廠價(jià)格(PPI)環(huán)比下降0.6%，同比下降2.7%，連續(xù)第16個(gè)月負(fù)增長(zhǎng);制造業(yè)PMI為50.1%，不僅是年內(nèi)最低水平，比上年同期還低0.1個(gè)百分點(diǎn)。用鋼行業(yè)增速回落，市場(chǎng)供大于求矛盾加劇。
產(chǎn)業(yè)集中度低，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)無(wú)序，鋼材價(jià)格持續(xù)下行。近年來(lái)，隨著鋼鐵工業(yè)的快速發(fā)展，鋼鐵行業(yè)的產(chǎn)業(yè)集中度卻呈現(xiàn)出降低趨勢(shì)。產(chǎn)量排名前10家鋼鐵企業(yè)粗鋼產(chǎn)量占全國(guó)的比重2011年為48.44%，2012年為45.94%，2013年上半年為43.84%，而國(guó)家鋼鐵產(chǎn)業(yè)“十二五”規(guī)劃目標(biāo)為60%。由于產(chǎn)業(yè)集中度低、產(chǎn)品同質(zhì)化程度高，在市場(chǎng)低迷的情況下，企業(yè)為搶訂單，表現(xiàn)出無(wú)序競(jìng)爭(zhēng)、競(jìng)相降價(jià)的亂象，致使鋼材價(jià)格不斷走低。目前鋼價(jià)水平已低于1994年，企業(yè)出現(xiàn)大面積虧損。
鋼鐵企業(yè)成本壓力大，提高經(jīng)濟(jì)效益困難。由于鋼鐵產(chǎn)量增加，我國(guó)對(duì)進(jìn)口鐵礦石的依存度不斷提高，2011年為65.3%，2012年為69.5%，國(guó)外礦山企業(yè)憑借其壟斷地位，不斷提高鐵礦石價(jià)格。雖然隨著鋼材價(jià)格下降，鐵礦石價(jià)格也有所回落，但下降幅度明顯小于鋼材。今年6月末，國(guó)內(nèi)鋼材價(jià)格同比下降14.69%，比年初下降6.45%，但進(jìn)口鐵礦石價(jià)格同比僅下降8.82%，比年初還上漲了11.23%。高成本、低價(jià)格的經(jīng)營(yíng)形勢(shì)，使鋼鐵企業(yè)提高經(jīng)濟(jì)效益的難度加大。
從原料成本情況看，上半年鋼鐵企業(yè)財(cái)務(wù)結(jié)算價(jià)格同比下降11.77%，而同期進(jìn)口礦累計(jì)采購(gòu)成本下降6.34%，國(guó)產(chǎn)礦下降5.09%，降幅明顯小于鋼價(jià)降幅。
對(duì)于第三季度行業(yè)走勢(shì)的幾點(diǎn)預(yù)測(cè)
鋼材需求會(huì)有所增長(zhǎng)，但增幅不會(huì)很大。從國(guó)際經(jīng)濟(jì)形勢(shì)看，近期國(guó)際貨幣基金組織發(fā)布了最新的世界經(jīng)濟(jì)形勢(shì)展望報(bào)告，下調(diào)了全球經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)預(yù)期，說(shuō)明國(guó)際市場(chǎng)鋼材需求仍然偏弱。從國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)形勢(shì)看，全年增長(zhǎng)速度不會(huì)高于去年。目前，國(guó)家宏觀政策繼續(xù)保持連續(xù)性和穩(wěn)定性，對(duì)鋼材需求不會(huì)有明顯的拉動(dòng)，所以第三季度國(guó)內(nèi)需求會(huì)有所增長(zhǎng)，但增幅不會(huì)很大。
國(guó)際貿(mào)易摩擦增多，出口難度加大。進(jìn)入2013年以來(lái)，由于國(guó)際經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇緩慢，國(guó)際貿(mào)易保護(hù)日益加劇，已陸續(xù)有歐盟、美國(guó)、澳大利亞、加拿大等多國(guó)就我國(guó)鋼鐵產(chǎn)品出口發(fā)起反傾銷和反補(bǔ)貼調(diào)查，特別是東盟各國(guó)，對(duì)我國(guó)鋼鐵產(chǎn)品出口全面抑制。同時(shí)，美國(guó)、日本等國(guó)家實(shí)行寬松貨幣政策，倒逼人民幣升值，也使我國(guó)鋼鐵產(chǎn)品出口難度加大，預(yù)計(jì)第三季度鋼材出口量將有所減少。
鋼材價(jià)格難以大幅回升，低盈利狀況難以改變。由于市場(chǎng)供大于求，鋼材價(jià)格也難有大的回升。隨著資源、能源價(jià)格改革，節(jié)能減排和收入分配改革力度的加大，企業(yè)的生產(chǎn)成本、環(huán)保成本、人工成本都是上升趨勢(shì)，加上目前企業(yè)資金緊張、融資成本高，第三季度鋼鐵行業(yè)盈利水平難有大的提高。
企業(yè)資金緊張，經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)一步加大。目前，鋼鐵企業(yè)經(jīng)營(yíng)困難，盈利水平較低，但大部分企業(yè)得到了金融企業(yè)的支持，基本保證了企業(yè)的正常經(jīng)營(yíng)和隊(duì)伍穩(wěn)定。隨著虧損企業(yè)的增加、負(fù)債水平的上升，金融機(jī)構(gòu)對(duì)鋼鐵行業(yè)的監(jiān)控明顯加強(qiáng)，第三季度部分企業(yè)貸款難度和融資成本會(huì)進(jìn)一步增加，相應(yīng)增加了企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)和經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。
